8홍콩달러로 시작된 전설, 277홍콩달러에 정점 찍다
워렌 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이가 중국 전기차 업체 BYD의 지분을 17년 만에 모두 정리했다. 단순한 투자 회수로 보기엔 너무 극적인 흐름이었다. 2008년, 그는 찰리 멍거의 추천으로 BYD 주식을 2억 2,500만 주나 매입했다. 당시 주당 가격은 약 8홍콩달러였고, 총 투자액은 2억 3,000만 달러. 지금 환율로 보면 약 3,000억 원에 불과했던 투자였다. 하지만 이후 BYD는 중국의 전기차 붐을 타고 급성장했고, 주가는 무섭게 치솟았다. 2022년 일부 매각 당시 매도가는 주당 277홍콩달러였다. 단순 계산으로 30배 이상 수익을 올린 것이다.
2억 달러가 90억 달러로… 버핏의 대서사시 완결
최종 수익은 더 놀랍다. 버크셔 해서웨이는 이 투자로 약 90억 달러를 회수한 것으로 추정된다. 원금 2억 3,000만 달러 대비 이익만 87억 달러, 한화로 약 12조 원 규모다. 이익률만 따지면 약 39배에 달한다. 무엇보다 주가가 오르고 내리는 과정을 17년 동안 견딘 인내가 이 결과를 가능하게 만들었다. 단기 수익에 흔들리지 않고, 장기 투자로 ‘기업의 가치를 믿는 투자란 무엇인가’를 보여준 사례였다. 하지만 그는 끝까지 집착하지 않았다. 때가 되자 과감하게 손을 뗐고, 이는 또 하나의 교훈으로 남았다.
“좋은 회사라도 영원히 갖진 않는다”
워렌 버핏은 BYD에 대한 애정을 감추지 않았다. 하지만 그는 2023년 한 인터뷰에서 “비야디는 훌륭한 회사지만, 자본을 더 잘 쓸 수 있는 곳이 있다면 이동할 수 있다”고 말했다. 이번 매각은 감정이 아닌 전략적 판단에 따라 이뤄졌다는 뜻이다. 미·중 간 지정학적 긴장, 중국 내 전기차 업체들의 가격 경쟁 격화 등이 이번 결정의 배경으로 해석된다. 과거 대만의 TSMC 지분을 보유했다가 단기간에 처분한 것도 같은 이유였다. 버핏은 시장이 흔들리기 전에 먼저 움직였고, 그 선택은 다시 한 번 정답이었다.
BYD의 반응은? “감사하다”는 단 한 줄
이번 매각 소식은 홍콩 증시에도 파장을 줬다. BYD 주가는 장중 한때 3% 넘게 하락했다. 하지만 회사 측은 담담했다. “17년간의 동행에 감사하다”는 짧은 한마디로 워렌 버핏의 결정을 받아들였다. 회사는 이미 글로벌 전기차 시장에서 확고한 입지를 다졌고, 한 투자자의 이탈이 기업의 방향을 흔들 수 없다는 자신감도 보였다. 오히려 시장에선 “BYD가 버핏 없이도 얼마만큼 성장할 수 있을지”에 대한 관심이 높아지는 분위기다.
남은 돈은 어디로 갈까… 버핏의 다음 무대는
버핏의 이번 매각은 단순한 수익 실현이 아니라, 새로운 투자의 서막이기도 하다. 전기차 시장이 포화 상태에 접어들면서, 그는 더 높은 효율과 가능성이 있는 산업으로 눈을 돌릴 가능성이 크다. 과거에도 그는 위기에서 기회를 찾았고, 침체된 시장에서 숨은 보석을 발굴해왔다. 이번 12조 원 규모의 회수 자금이 어디로 흘러갈지에 따라, 글로벌 시장의 흐름도 달라질 수 있다. 그가 선택하는 다음 타깃이 무엇이든, 전 세계 투자자들이 주목하게 될 것이다.